Karate Kid, dövüş sanatlarına yeteneği olan bir gencin hikayesini konu ediyor. Travma dolu bir aile trajedisinin ardından, son derece yetenekli kung fu dehası Li Fong, Çin'in başkenti Pekin'deki evini terk edip annesiyle birlikte New York'a taşınmak zorunda kalır. Burada yeni ve alışılmadık bir ortama uyum sağlamakta ve sınıf arkadaşlarıyla bağ kurmakta zorluk çeker. Li, çatışmadan kaçınmak istese de kendini sürekli olarak zor durumların içinde bulur. Bir arkadaşının desteğine ihtiyacı olduğunda karate yarışmasına katılmaya karar verir. Ancak sadece becerilerinin yeterli olmadığı kısa sürede anlaşılır. Li'nin kung fu öğretmeni Bay Han bu nedenle karate efsanesi Daniel LaRusso'dan destek ister. Birlikte Li'ye, iki ustanın farklı dövüş stillerini birleştirerek belirleyici bir dövüş sanatları karşılaşmasına nasıl hazırlanacağını gösterirler.